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CFi.CN讯：数据显示，博腾股份2026年上半年营收17.90亿元，同比增长10.42%；归母净利润为-2.24亿元，但剔除斯洛文尼亚项目减值等非经常性影响后，持续经营业务净利润达0.92亿元，净利率5.2%。核心小分子CDMO业务收入16.4亿元、增长9.6%，主业实际利润2.15亿元，对应净利率12.0%，环比明显改善。

近期机构研报指出，小分子主业盈利能力修复是当前最大积极信号，产能利用率提升正推动净利率由低点回升。研报认为，新兴业务虽仍亏损1.23亿元，但规模效应逐步显现，亏损额趋于稳定，不构成持续拖累。

研报指出，2027—2028年预测EPS升至0.57元、0.91元，对应PE为38倍、24倍，估值已反映改善预期。中长期看，小分子CDMO订单能见度提升叠加成本优化，盈利拐点有望持续兑现。