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CFi.CN讯：数据显示，稳健医疗2026年上半年营收54.9亿元，同比增长3.6%；归母净利润5.1亿元，增长4.4%，扣非净利4.6亿元，增长0.4%。医用耗材业务收入25.9亿元，占比48%，毛利率升至38.7%；消费品业务收入28.4亿元，占比52%，棉柔巾二季度增速达19.3%。

近期机构研报指出，公司医疗与消费双板块呈现结构性改善：手术室耗材、高端敷料海外注册证达505项，技术壁垒持续夯实；全棉时代线上渠道占比63%，抖音等兴趣电商增速近20%，全域会员近7500万，品牌渗透加速。

研报认为，高基数影响正逐步消退，医疗板块出口压力缓解，叠加消费端棉柔巾、婴童用品、成人贴身品类双位数增长，渠道效率与产品力共振提升盈利质量。研报指出，2026-2028年归母净利润预计复合增速超12%，当前PE仅19倍，估值具备安全边际和上修空间。